im比分网:二季度高瓴资本买了哪些中概股

发布时间:2022-09-08 14:54:44 来源:im比分网直播 作者:im比分网查询


  作为华人资本圈的顶级投资机构,高瓴资本的持仓一直是华人美股投资界的风向标,近日,高瓴资本二季度持仓披露,一共持有63家美股上市公司,投资行业稳中有变:

  高瓴资本几乎配置过世界各地区的电商龙头,东南亚的SEA、拉美地区的MELI等长期出现在高瓴资本资本的持仓中。从二季度的持仓变化看,高瓴资本:

  (1)新建仓了拼多多。高瓴资本在上季度清仓了拼多多,二季度又再次建仓,公司在8月发布的二季报业绩非常好。

  (2)新建仓了阿里巴巴。高瓴资本在去年四季度清仓了阿里巴巴,二季度又再次建仓。

  (3)增持了13.39%的唯品会。2020年三季度,高瓴清仓了唯品会,但在2021年一季度重新建仓,在二季度又大幅加仓1807.18%,今年一季度又再次加仓了147.11%,目前位列第六大仓位。

  (4)增持了0.6%的京东,目前位列二季度第二大仓位。此外,高瓴资本还持有蘑菇街。

  (1)再次建仓亚马逊。高瓴资本在去年四季度首次建仓亚马逊,但在今年一季度却被清仓,而二季度再度建仓。

  (3)增持了199.82%的SE。在2021年一季度,高瓴资本清仓了Sea,但在三季度重新建仓,四季度再次增持275.09%,而今年一季度增持了17.41%。

  (4)增持了20.85%的DOORDASH,而上季度高瓴资本还增持了199.44%,2021年,高瓴资本几乎每季度都会增持DASH。此外,高瓴还增持了0.76%的韩国电商CPNG。

  从近几个季度的持仓中,高瓴资本对于云计算行业的配置比例越来越大,相较于过去几个季度以清仓为主的操作,高瓴资本开始增持云计算板块:

  (1)增持了9.78%的美国云计算巨头CRM。自从建仓以来,高瓴资本已经连续5次增持了CRM,目前位列高瓴资本的第三大仓位。此外,本季度新建仓的微软,也是云计算领域的巨头之一。

  (2)继续持有SNOW、投资管理领域的云计算公司ENFN、保险业云计算公司CCCS,上述美国云计算公司持仓保持不变,而万国数据等中国云计算公司已经在过去几个季度被清仓。

  高瓴资本在二季度清仓了理想,不再持有任何美国上市的新能源车中概股,应该是不看好中国新能源车行业的后续表现,也验证了我们此前的预测。

  二季度,高瓴资本新建仓了特斯拉,这是2020年下半年清仓特斯拉之后的首次建仓。

  (3)2021年二季度,高瓴资本再度增持了575.47%的蔚来和36.12%的小鹏。.

  (4)2021年三季度,高瓴资本却减持了86.61%的小鹏,再度建仓理想,继续持有蔚来。

  (5)2021年四季度,高瓴资本减持了59.36%的蔚来,增持了363.64%的理想和455.42%的小鹏。

  (6)2022年一季度,高瓴资本清仓了蔚来和小鹏,减持了50.14%的理想。

  二季度,高瓴资本清仓了一季度新建仓的富途证券和美国在线保险公司HIPO,新建仓了陆金所,继续持有智能车险公司ROOT。

  二季度,高瓴资本减持了33.33%的瑞士运动品牌ON昂跑,上季度也有41.78%的减持,未来清仓昂跑的概率比较大;新建仓了酒业公司帝亚吉欧,继续持有食品公司亿兹和逸仙电商。

  二季度,高瓴资本清仓了在一季度新建仓(或转成ADR)的滴滴,在此期间,滴滴涨幅高达3倍。同时,清仓了中通快递,减仓了64.54%的满帮。考虑到上季度大幅减仓的华住,说明高瓴资本未来不看好出行与物流服务领域。

  二季度,高瓴资本持有18家生物医药企业,数量和市值均位居所有行业第二,具体分析详见:二季度,高瓴资本买了哪些医药股?,本文不再做医药领域持仓的分析。

  二季度,高瓴资本前20大仓位持仓市值42.21亿,基本与一季度持平,占全部持仓市值的90.48%,从行业的角度看:

  (1)生物医药行业有5家,与一季度数量持平,其中百济神州位列二季度第一大仓位;

  (2)电商公司有6家,比一季度多1家,其中中国电商有京东、唯品会、阿里巴巴和拼多多,海外电商有Sea和Doordash;

  (3)云计算公司有2家,分别为销售SAAS巨头CRM和投资管理领域SAAS公司ENFN;

  与今年一季度相比,滴滴、理想、满帮、韩国电商CPNG跌出前20大仓位,而大全新能源、晶科能源、逸仙电商、拼多多则进入前20大仓位。

  (2)从标的的上市情况看,12家均为已上市公司,而没有延续过往爱打新的习惯,与二季度美股IPO公司数量较少有一定关系;

  (3)从标的所属地看,新建仓位中有8家为海外企业,除一季度外,去年下半年以来,高瓴资本新建仓位的7成以上都是海外企业;

  (4)二季度,高瓴资本首次买入了以传统油气服务为主的ETF:VanEck OIL SERVICES ETF,虽然仓位不大,但是否会由此开启传统能源领域的投资值得关注。

  (2)高瓴资本连续三个季度增持Sea、Doordash和Coupang,继续看好海外电商;

  (3)二季度,高瓴资本增持了9.78%的美国云计算巨头CRM,这是继去年一季度增持6.01%、三季度增持10.36%、四季度增持53.88%以及今年一季度增持9.8%之后的第五次加仓。

  (4)唯品会是高瓴资本在过去一年内,唯一没有减仓过的中国电商,在一季度147.11%的增持基础上,二季度再次增持13.39%。

  4、减持仓位情况:长期持仓出现减持二季度,高瓴资本共减持9家公司,与一季度的减持数量相同:

  (2)其中传奇生物、昂跑、AKRO、TALS都是近几个季度连续减持的标的,未来清仓的概率比较大;

  (3)爱奇艺、九洲大药房长期持仓持仓仓位出现大幅减持,未来进一步减持或清仓的概率较大。

  2021年二季度至今,高瓴资本共进行了57次的减持,大幅高于增持次数(36次)。逐季来看,季度增持次数则一直维持在较低水平,一定程度上反映出高瓴资本对市场的看法偏空。

  从趋势上看,增持次数和减持次数逐渐靠拢,可能表明机构的减持已经接近尾声。

  (1)从行业的角度看,生物医药公司有5家、地产和金融领域均有2家公司被清仓;

  (2)新能源车领域,继上季度清仓蔚来和小鹏之后,二季度高瓴资本清仓了理想;

  (3)地产领域,长期持有的搜房网以及中指控股均被清仓;金融领域,上季度新建仓的富途证券在本季度被清仓,而通过SPAC合并持有的保险公司HIPO也在本季度清仓。

  (4)一季度,高瓴资本新建仓(或转成ADR)的滴滴,也在二季度清仓,而在此期间,滴滴宣布了退市消息,股价涨幅高达3倍。

  2021年二季度至今,高瓴资本在新建仓位和清仓仓位次数上趋势相同,总体而言,新建仓位次数(45)低于清仓仓位次数(62)。二季度,新建仓位和清仓仓位均大幅增加,打破了近一年来的下降趋势,仓位调整幅度开始加大。